Commercial Metals Company gibt Ergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2023 bekannt

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22. Juni 2023, 06:45 ET

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IRVING, Texas, 22. Juni 2023 /PRNewswire/ -- Commercial Metals Company (NYSE: CMC) gab heute die Finanzergebnisse für das dritte Geschäftsquartal bekannt, das am 31. Mai 2023 endete. Der Nettogewinn betrug netto 234,0 Millionen US-Dollar oder 1,98 US-Dollar pro verwässerter Aktie Der Umsatz belief sich auf 2,3 Milliarden US-Dollar, verglichen mit einem Nettogewinn von 312,4 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum oder 2,54 US-Dollar pro verwässerter Aktie bei einem Nettoumsatz von 2,5 Milliarden US-Dollar.

Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2023 verzeichnete das Unternehmen eine Nettobelastung nach Steuern in Höhe von 5,8 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der Inbetriebnahme der Mikromühle Arizona 2. Ohne diesen Posten betrug der bereinigte Gewinn im dritten Quartal 239,7 Millionen US-Dollar oder 2,02 US-Dollar pro verwässerter Aktie, verglichen mit einem bereinigten Gewinn von 320,2 Millionen US-Dollar oder 2,61 US-Dollar pro verwässerter Aktie im Vorjahreszeitraum. „Bereinigtes EBITDA“, „Kern-EBITDA“, „bereinigter Gewinn“ und „bereinigter Gewinn pro verwässerter Aktie“ sind nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Einzelheiten, einschließlich einer Überleitung jeder dieser Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen mit der am direktesten vergleichbaren Kennzahl, die gemäß GAAP erstellt und dargestellt wurde, finden Sie in den folgenden Finanztabellen.

Barbara R. Smith, Vorstandsvorsitzende und Chief Executive Officer, sagte: „CMC lieferte im dritten Quartal starke Finanzergebnisse und profitierte von der robusten nordamerikanischen Bautätigkeit, guten Produktmargen auf dem Inlandsmarkt und dem Erfolg unserer anhaltenden Bemühungen, kontrollierbare Mengen zu reduzieren.“ Kosten. Unser Nordamerika-Segment erzielte sowohl sequenziell als auch im Jahresvergleich ein EBITDA-Wachstum, was die Widerstandsfähigkeit des CMC-Geschäfts und die Stärke unserer Endmärkte unter Beweis stellt. Im dritten Quartal wurden die Volumina des nordamerikanischen Segments durch bedeutende strukturelle Trends unterstützt, darunter die Neuausrichtung der Produktions- und Logistiklieferketten und zunehmende Investitionen zur Verbesserung des Zustands und der Funktionalität der Kerninfrastruktur und der Energiemärkte unseres Landes. Wir gehen davon aus, dass die verstärkte Aktivität in diesen bewehrungsintensiven Bausektoren die Nachfrage in den kommenden Quartalen und Jahren weiter ankurbeln wird ."

Frau Smith fuhr fort: „Ich bin auch äußerst ermutigt über die Fortschritte, die wir bei der Inbetriebnahme des CMC-Projekts Arizona 2 gemacht haben. Der Betrieb beginnt zu einem idealen Zeitpunkt, um von der wachsenden Bauaktivität im Zusammenhang mit dem Infrastructure Investment and Jobs Act zu profitieren.“ Re-Shoring und das Inflation Reduction Act. Wir gehen davon aus, dass dieses Projekt zusammen mit unserer Tensar-Plattform und anderen strategischen Initiativen eine bedeutende Ertrags- und Cashflow-Wachstumsquelle darstellen und einen bedeutenden Wert für unsere Aktionäre schaffen wird.“

Die Bilanz- und Liquiditätsposition des Unternehmens blieb zum 31. Mai 2023 stark. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beliefen sich auf insgesamt 475,5 Millionen US-Dollar, die verfügbare Liquidität belief sich auf 1,4 Milliarden US-Dollar. Im Laufe des Quartals zahlte CMC vorrangige Schuldverschreibungen im Wert von 214,1 Millionen US-Dollar zurück, die im Mai fällig wurden, und kaufte 352.000 Stammaktien im Wert von 16,5 Millionen US-Dollar zurück. Zum 31. Mai 2023 standen im Rahmen der aktuellen Aktienrückkaufermächtigung noch 105,3 Millionen US-Dollar zur Verfügung.

Am 21. Juni 2023 beschloss der Vorstand eine vierteljährliche Dividende von 0,16 US-Dollar pro CMC-Stammaktie, zahlbar an die am 3. Juli 2023 eingetragenen Aktionäre. Die Dividende, die am 12. Juli 2023 ausgezahlt wird, markiert die 235. vierteljährliche Zahlung in Folge vom Unternehmen und stellt eine Steigerung von 14 % gegenüber der im Juli 2022 gezahlten Dividende dar.

Geschäftsbereiche – Rückblick auf das dritte Geschäftsquartal 2023

Die Nachfrage nach fertigen Stahlprodukten von CMC in Nordamerika blieb im Quartal gut. Das Downstream-Gebotsvolumen, ein wichtiger Indikator für die Bauprojektpipeline, verbesserte sich im Vergleich zum Vorjahr, was zu einer Ausweitung des Auftragsbestands des Unternehmens im Vergleich zum Vorjahreszeitraum führte. Die Nachfrage aus den industriellen Endmärkten, die für Handelsprodukte wichtig ist, war sowohl sequenziell als auch im Jahresvergleich stabil.

Das Segment Nordamerika meldete für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2023 ein bereinigtes EBITDA von 402,2 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 379,4 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum, was einer Steigerung von 6 % entspricht. Die Finanzergebnisse für diesen Zeitraum markieren das zehnte Quartal in Folge mit einem Wachstum des bereinigten EBITDA gegenüber dem Vorjahr, ohne Berücksichtigung des großen Gewinns aus dem Verkauf von Immobilien, der im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2022 verbucht wurde. Die Verbesserung wurde durch höhere Margen gegenüber den Schrottkosten getrieben auf nachgelagerte Produkte. Die kontrollierbaren Kosten pro Tonne fertigem Stahl stiegen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um etwa 6 %, hauptsächlich aufgrund des allgemeinen Inflationsdrucks. Im Vergleich zum zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2023 gingen die kontrollierbaren Kosten jedoch deutlich zurück, hauptsächlich aufgrund einer verbesserten Fixkostennutzung bei höheren Volumina, niedrigeren Stückkosten für wichtige Verbrauchsmaterialien und einer geringeren Kostenbelastung im Zusammenhang mit größeren geplanten Wartungsausfällen.

Die Versandmengen an fertigem Stahl, zu denen Stahlprodukte und nachgelagerte Produkte gehören, blieben im Vergleich zum Vorjahreszeitraum relativ unverändert. Der durchschnittliche Verkaufspreis für Stahlprodukte sank im Vergleich zum dritten Quartal des Geschäftsjahres 2022 um 131 US-Dollar pro Tonne, während die Kosten für den verwendeten Schrott um 88 US-Dollar pro Tonne sanken, was zu einem Rückgang der Stahlproduktmarge um 43 US-Dollar pro Tonne gegenüber dem Vorjahr führte Schrott. Der durchschnittliche Verkaufspreis für nachgelagerte Produkte stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 208 US-Dollar pro Tonne und im sequenziellen Quartal um 34 US-Dollar pro Tonne.

Die Endmarktbedingungen in Europa milderten sich im Laufe des Quartals, da die polnische Bautätigkeit nachließ und die Industrieproduktion in ganz Mitteleuropa gedämpft blieb. Das Segment Europa meldete für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2023 ein bereinigtes EBITDA von 9,6 Millionen US-Dollar, verglichen mit dem rekordverdächtigen bereinigten EBITDA von 121,0 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Der Rückgang war auf niedrigere Margen gegenüber Schrott, höhere Energiekosten und geringere Versandmengen zurückzuführen.

Die vorteilhafte Kostenposition und die betriebliche Flexibilität des Europa-Segments ermöglichten es ihm, trotz dieser Marktgegenwinde ein starkes Versandniveau aufrechtzuerhalten. Das Volumen im dritten Quartal lag mit 429.000 Tonnen 10 % unter dem Versandniveau des Vorjahres, das durch starke Kundenkäufe nach der Invasion in der Ukraine positiv beeinflusst wurde. Der durchschnittliche Verkaufspreis sank im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 214 US-Dollar pro Tonne, während die Kosten für den verwendeten Schrott um 103 US-Dollar pro Tonne sanken. Das Ergebnis war ein Rückgang der Marge gegenüber Schrott um 111 US-Dollar pro Tonne im Jahresvergleich. Auch der durchschnittliche Verkaufspreis und die Marge gegenüber Schrott sanken sequenziell um 3 US-Dollar pro Tonne bzw. 41 US-Dollar pro Tonne.

Ausblick

Frau Smith sagte: „Wir gehen davon aus, dass die finanzielle Leistung im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2023 stark bleiben wird. Die Lieferungen fertiger Stahlprodukte in Nordamerika dürften mit denen des dritten Quartals übereinstimmen, unterstützt durch eine gesunde Endmarktnachfrage und unseren historisch hohen Auftragsbestand im Downstream-Bereich.“ Die Margenniveaus in Nordamerika dürften denen des dritten Quartals ähneln. Die Ergebnisse in unserem Europa-Segment dürften gegenüber dem dritten Quartal relativ unverändert bleiben, was die anhaltende wirtschaftliche Unsicherheit widerspiegelt. CMC wird seine marktführende Kostenposition nutzen, um trotz dieser Herausforderung die Rentabilität in Europa aufrechtzuerhalten Hintergrund."

Telefonkonferenz

CMC lädt Sie ein, sich heute, Donnerstag, 22. Juni 2023, um 11:00 Uhr ET eine Live-Übertragung seiner Telefonkonferenz zum dritten Quartal des Geschäftsjahres 2023 anzuhören. Barbara R. Smith, Vorstandsvorsitzende und Chief Executive Officer, Peter Matt, Präsident, und Paul Lawrence, Senior Vice President und Chief Financial Officer, werden die Telefonkonferenz moderieren. Der Aufruf ist über unsere Website unter www.cmc.com zugänglich. Falls Sie die Live-Übertragung nicht hören können, wird der Anruf archiviert und steht am nächsten Werktag zur Wiedergabe auf unserer Website zur Verfügung. Finanzielle und statistische Informationen, die in der Übertragung präsentiert werden, finden Sie auf der Website von CMC unter „Investoren“.

Über Commercial Metals Company

Die Commercial Metals Company und ihre Tochtergesellschaften produzieren, recyceln und fertigen Stahl- und Metallprodukte und stellen entsprechende Materialien und Dienstleistungen über ein Netzwerk von Anlagen bereit, das sieben Elektrolichtbogenofen-Miniwalzwerke („EAF“), zwei EAF-Mikrowalzwerke, ein Umwalzwerk und Stahl umfasst Fertigungs- und Verarbeitungsanlagen, Lager für baubezogene Produkte und Metallrecyclinganlagen in den Vereinigten Staaten und Polen. Durch seine Tensar-Aktivitäten ist CMC ein weltweit führender Anbieter innovativer Boden- und Bodenstabilisierungslösungen, der in mehr als 80 nationalen Märkten über zwei Hauptproduktlinien verkauft: Tensar®-Geogitter und Geopier®-Fundamentsysteme.

Vorausschauende Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne der Bundeswertpapiergesetze in Bezug auf die allgemeine Wirtschaftslage, wichtige makroökonomische Faktoren, die sich auf unser Geschäft auswirken, die Auswirkungen laufender Handelsmaßnahmen und die Auswirkungen des anhaltenden Drucks auf die Liquidität unseres Unternehmens Kunden, potenzielle Synergien und organisches Wachstum durch Akquisitionen und strategische Investitionen, Nachfrage nach unseren Produkten, Liefermengen, Metallmargen, die Fähigkeit, unsere Stahlwerke mit voller Kapazität zu betreiben, zukünftige Verfügbarkeit und Kosten für die Lieferung von Rohstoffen und Energie für unsere Betriebe , Aktienrückkäufe, Gerichtsverfahren, Bautätigkeit, internationaler Handel, die Auswirkungen der russischen Invasion in der Ukraine, Investitionsausgaben, Steuergutschriften, unsere Liquidität und unsere Fähigkeit, zukünftige Liquiditätsanforderungen zu erfüllen, geschätzte vertragliche Verpflichtungen, die erwarteten Fähigkeiten und Vorteile neuer Einrichtungen, den Zeitplan für die Umsetzung unseres Wachstumsplans und unsere Erwartungen oder Überzeugungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse. Die Aussagen in dieser Pressemitteilung, bei denen es sich nicht um historische Aussagen handelt, sind zukunftsgerichtete Aussagen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen sind im Allgemeinen an Ausdrücken zu erkennen, wie wir oder unser Management „erwarten“, „antizipieren“, „glauben“, „schätzen“, „zukünftig“, „beabsichtigen“, „könnten“, „planen“. „sollte“, „könnte“, „wird“, „sollte“, „wahrscheinlich“, „erscheint“, „Projekte“, „Prognosen“, „Ausblick“ oder andere ähnliche Wörter oder Ausdrücke sowie durch Diskussionen über Strategie, Pläne oder Absichten.

Die zukunftsgerichteten Aussagen des Unternehmens basieren auf den Erwartungen und Überzeugungen des Managements zum Zeitpunkt der Erstellung dieser Pressemitteilung. Obwohl wir glauben, dass unsere Erwartungen angemessen sind, können wir nicht garantieren, dass sich diese Erwartungen als richtig erweisen werden, und die tatsächlichen Ergebnisse können erheblich abweichen. Sofern nicht gesetzlich vorgeschrieben, übernehmen wir keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, zu ergänzen oder klarzustellen, um geänderte Annahmen, das Eintreten erwarteter oder unerwarteter Ereignisse, neue Informationen oder Umstände oder andere Änderungen widerzuspiegeln. Zu den wichtigen Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von unseren Erwartungen abweichen, gehören die in unseren Einreichungen bei der Securities and Exchange Commission beschriebenen Faktoren, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, in Teil I, Punkt 1A, „Risikofaktoren“ unseres Jahresberichts auf Formular 10-K für das am 31. August 2022 endende Geschäftsjahr und Teil II, Punkt 1A, „Risikofaktoren“ unserer nachfolgenden Quartalsberichte auf Formular 10-Q sowie Folgendes: Änderungen der wirtschaftlichen Bedingungen, die sich auf die Nachfrage nach unseren auswirken Produkte oder Bauaktivitäten im Allgemeinen und die Auswirkungen solcher Veränderungen auf die stark zyklische Stahlindustrie; schnelle und erhebliche Änderungen der Metallpreise, die möglicherweise unsere Lagerbestände aufgrund sinkender Rohstoffpreise beeinträchtigen oder die Rentabilität unserer nachgelagerten Verträge aufgrund steigender Rohstoffpreise verringern; Überkapazitäten in unserer Branche, insbesondere in China, und Produktverfügbarkeit von konkurrierenden Stahlwerken und anderen Stahllieferanten, einschließlich Importmengen und Preisen; die Auswirkungen der russischen Invasion in der Ukraine auf die Weltwirtschaft, die Inflation, die Energieversorgung und die Rohstoffe; erhöhte Aufmerksamkeit für Umwelt-, Sozial- und Governance-Angelegenheiten („ESG“), einschließlich etwaiger Ziele oder anderer ESG- oder Umweltgerechtigkeitsinitiativen; Betriebs- und Anlaufrisiken sowie Marktrisiken im Zusammenhang mit der Inbetriebnahme neuer Projekte könnten uns daran hindern, die erwarteten Vorteile zu realisieren, und könnten zum Verlust aller oder eines wesentlichen Teils unserer Investitionen führen; Auswirkungen globaler Krisen im Bereich der öffentlichen Gesundheit, einschließlich der COVID-19-Pandemie, auf die Wirtschaft, die Nachfrage nach unseren Produkten, die globale Lieferkette und unsere Geschäftstätigkeit; Einhaltung und Änderungen bestehender und zukünftiger Gesetze, Vorschriften und anderer gesetzlicher Anforderungen und Gerichtsentscheidungen, die unser Geschäft regeln, einschließlich erhöhter Umweltvorschriften im Zusammenhang mit Klimawandel und Treibhausgasemissionen; Beteiligung an verschiedenen Umweltangelegenheiten, die zu Geldstrafen, Strafen oder Urteilen führen können; sich entwickelnde Sanierungstechnologie, sich ändernde Vorschriften, mögliche Beiträge Dritter, die inhärenten Unsicherheiten des Schätzungsprozesses und andere Faktoren, die sich auf die für Umweltverbindlichkeiten zurückgestellten Beträge auswirken können; mögliche Einschränkungen unserer oder unserer Kunden beim Zugang zu Krediten und Nichteinhaltung ihrer vertraglichen Verpflichtungen, einschließlich Zahlungsverpflichtungen; Aktivitäten beim Rückkauf unserer Stammaktien im Rahmen unseres Aktienrückkaufprogramms; finanzielle und nichtfinanzielle Vereinbarungen und Beschränkungen für den Betrieb unseres Geschäfts, die in Vereinbarungen zur Regelung unserer Schulden enthalten sind; unsere Fähigkeit, Akquisitionen erfolgreich zu identifizieren, abzuschließen und zu integrieren und einige oder alle der erwarteten Synergien oder anderen Vorteile von Akquisitionen zu realisieren; die Auswirkungen, die Akquisitionen auf unsere finanzielle Hebelwirkung haben können; Risiken im Zusammenhang mit Akquisitionen im Allgemeinen, wie z. B. die Unfähigkeit oder Verzögerungen bei der Erlangung erforderlicher Genehmigungen gemäß geltender Kartellgesetze und anderer behördlicher und Dritter-Zustimmungen und -Genehmigungen; geringere als erwartete künftige Umsatzniveaus und höhere als erwartete künftige Kosten; Versäumnis oder Unfähigkeit, Wachstumsstrategien rechtzeitig umzusetzen; die Auswirkungen von Wertminderungsaufwendungen für den Geschäfts- oder Firmenwert oder andere immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer; die Auswirkungen von Wertminderungsaufwendungen für langlebige Vermögenswerte; Währungsschwankungen; globale Faktoren wie Handelsmaßnahmen, militärische Konflikte und politische Unsicherheiten, einschließlich Änderungen der aktuellen Handelsvorschriften, wie z. B. Handelszölle und -quoten gemäß Abschnitt 232, Steuergesetze und andere Vorschriften, die sich negativ auf unser Geschäft auswirken könnten; Verfügbarkeit und Preise von Strom, Elektroden und Erdgas für den Mühlenbetrieb; unsere Fähigkeit, wichtige Führungskräfte und andere Mitarbeiter einzustellen und zu halten; Konkurrenz durch andere Materialien oder durch Wettbewerber, die eine niedrigere Kostenstruktur oder Zugang zu größeren finanziellen Ressourcen haben; Unterbrechungen der Informationstechnologie und Sicherheitsverstöße; unsere Fähigkeit, notwendige Kapitalaufwendungen zu tätigen; Verfügbarkeit und Preise von Rohstoffen und anderen Artikeln, auf die wir kaum Einfluss haben, einschließlich Altmetall, Energie und Versicherungen; unerwartete Geräteausfälle; Verluste oder begrenzte potenzielle Gewinne aufgrund von Absicherungsgeschäften; Rechtsstreitigkeiten und Vergleiche, Gerichtsentscheidungen, behördliche Entscheidungen und Risiken bei der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften; Verletzungs- oder Todesrisiko für Mitarbeiter, Kunden oder andere Besucher unserer Betriebe; und Unruhen, Proteste und Unruhen.

HANDELSMETALLUNTERNEHMEN

FINANZ- UND BETRIEBSSTATISTIK (UNGEPRÜFT)

Drei Monate zu Ende

Neun Monate zu Ende

(in Tausend, außer pro Tonne Beträge)

31.05.2023

28.02.2023

30.11.2022

31.08.2022

31.05.2022

31.05.2023

31.05.2022

Nordamerika

Nettoumsatz

1.987.535 $

1.640.933 $

1.816.899 $

1.997.636 $

2.033.150 $

5.445.367 $

5.300.996 $

Bereinigtes EBITDA

402.175

299.311

377.956

370.516

379.355

1.079.442

1.183.342

Externe Tonnen versendet

Rohes Material

409

321

316

359

353

1.046

1.016

Bewehrung

539

425

461

451

505

1.425

1.354

Händler und andere

248

236

243

249

274

727

776

Stahlprodukte

787

661

704

700

779

2.152

2.130

Nachgelagerte Produkte

382

311

382

432

399

1.075

1.126

Durchschnittlicher Verkaufspreis pro Tonne

Rohes Material

833 $

868 $

824 $

950 $

1.207 $

841 $

1.116 $

Stahlprodukte

979

985

1.020

1.104

1.110

994

1.045

Nachgelagerte Produkte

1.452

1.418

1.399

1.348

1.244

1.424

1.168

Rohstoffkosten pro Tonne

619 $

639 $

598 $

717 $

908 $

617 $

837 $

Kosten des verwendeten Eisenschrotts pro Tonne

384 $

346 $

325 $

387 $

472 $

352 $

446 $

Metallmarge bei Stahlprodukten pro Tonne

595 $

639 $

695 $

717 $

638 $

642 $

599 $

Europa

Nettoumsatz

353.294 $

355.633 $

406.513 $

412.264 $

484.564 $

1.115.440 $

1.209.378 $

Bereinigtes EBITDA

9.618

12.949

64.505

64.096

120.974

87.072

281.955

Externe Tonnen versendet

Bewehrung

146

183

204

177

170

533

445

Händler und andere

283

253

269

251

306

805

846

Stahlprodukte

429

436

473

428

476

1.338

1.291

Durchschnittlicher Verkaufspreis pro Tonne

Stahlprodukte

753 $

756 $

792 $

888 $

967 $

768 $

898 $

Kosten des verwendeten Eisenschrotts pro Tonne

427 $

389 $

366 $

435 $

530 $

395 $

472 $

Metallmarge bei Stahlprodukten pro Tonne

326 $

367 $

426 $

453 $

437 $

373 $

426 $

HANDELSMETALLUNTERNEHMEN

GESCHÄFTSBEREICHE (UNGEPRÜFT)

Drei Monate zu Ende

Neun Monate zu Ende

(in Tausenden)

31.05.2023

28.02.2023

30.11.2022

31.08.2022

31.05.2022

31.05.2023

31.05.2022

Nettoumsatz

Nordamerika

1.987.535 $

1.640.933 $

1.816.899 $

1.997.636 $

2.033.150 $

5.445.367 $

5.300.996 $

Europa

353.294

355.633

406.513

412.264

484.564

1.115.440

1.209.378

Unternehmen und Sonstiges

4.160

21.437

3.901

(2.835)

(1.987)

29.498

(3.958)

Gesamtnettoumsatz

2.344.989 $

2.018.003 $

2.227.313 $

2.407.065 $

2.515.727 $

6.590.305 $

6.506.416 $

Bereinigtes EBITDA

Nordamerika

402.175 $

299.311 $

377.956 $

370.516 $

379.355 $

1.079.442 $

1.183.342 $

Europa

9.618

12.949

64.505

64.096

120.974

87.072

281.955

Unternehmen und Sonstiges

(37.715)

(15.573)

(39.725)

(32.227)

(35.049)

(93.013)

(121.876)

Gesamtes bereinigtes EBITDA

374.078 $

296.687 $

402.736 $

402.385 $

465.280 $

1.073.501 $

1.343.421 $

HANDELSMETALLUNTERNEHMEN

VERKÜRZTE KONZERN-GEWINN- UND GEWINNRECHNUNG (UNGEPRÜFT)

Drei Monate bis zum 31. Mai

Neun Monate bis zum 31. Mai

(in Tausend, außer Anteils- und Anteilsdaten)

2023

2022

2023

2022

Nettoumsatz

2.344.989 $

2.515.727 $

6.590.305 $

6.506.416 $

Kosten und Betriebsausgaben (Einnahmen):

Kosten der verkauften Waren

1.862.299

1.956.459

5.203.476

5.157.834

Vertriebs-und allgemeine Verwaltungskosten

162.953

139.556

469.503

391.119

Zinsaufwendungen

8.878

13.433

31.868

36.479

Wertminderungen von Vermögenswerten

3.245

4.473

Verlust bei Schuldentilgung

—

178

16.091

Verlust (Gewinn) aus dem Verkauf von Vermögenswerten

788

(2.024)

1.175

(276.106)

2.034.919

2.110.708

5.706.246

5.329.890

Ergebnis vor Einkommensteuern

310.070

405.019

884.059

1.176.526

Einkommenssteuer

76.099

92.590

208.465

247.894

Nettoverdienst

233.971 $

312.429 $

675.594 $

928.632 $

Gewinn je Aktie:

Basic

2,00 $

2,58 $

5,76 $

7,66 $

Verdünnt

1,98 $

2,54 $

5,69 $

7,55 $

Bardividende pro Aktie

0,16 $

0,14 $

0,48 $

0,42 $

Durchschnittliche ausstehende Basisaktien

117.066.623

121.247.105

117.192.710

121.277.553

Durchschnittlich ausstehende verwässerte Aktien

118.397.899

122.799.869

118.747.084

122.927.291

HANDELSMETALLUNTERNEHMEN UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN

VERKÜRZTE KONZERN-BILANZ (UNGEPRÜFT)

(in Tausend, außer Anteils- und Anteilsdaten)

31. Mai 2023

31. August 2022

Vermögenswerte

Umlaufvermögen:

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

475.489 $

672.596 $

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (abzüglich einer Wertberichtigung für zweifelhafte Forderungen in Höhe von 4.633 USD und 4.990 USD)

1.244.652

1.358.907

Vorräte, netto

1.145.476

1.169.696

Prepaid- und andere kurzfristige Vermögenswerte

276.024

240.269

Gesamten Umlaufvermögens

3.141.641

3.441.468

Sachanlagen, netto

2.268.150

1.910.871

Immaterielle Vermögenswerte, netto

252.260

257.409

Wohlwollen

342.109

249.009

Sonstige langfristige Vermögenswerte

516.700

378.270

Gesamtvermögen

6.520.860 $

6.237.027 $

Verbindlichkeiten und Aktionäre Eigenkapital

Kurzfristige Verbindlichkeiten:

Abbrechnungsverbindlichkeiten

382.482 $

428.055 $

Rückstellungen und sonstige Verbindlichkeiten

414.240

540.136

Aktuelle Fälligkeiten langfristiger Schulden und kurzfristiger Kredite

56.222

388.796

Summe kurzfristige Verbindlichkeiten

852.944

1.356.987

Latente Einkommenssteuern

310.087

250.302

Andere nicht gegenwärtige Belastungen

231.321

230.060

Langfristige Verbindlichkeiten

1.102.883

1.113.249

Gesamtverbindlichkeiten

2.497.235

2.950.598

Eigenkapital:

Stammaktien, Nennwert 0,01 $ pro Aktie; genehmigte 200.000.000 Aktien; ausgegebene 129.060.664 Aktien; ausstehende 116.863.346 und 117.496.053 Aktien

1.290

Zusätzlich eingezahltes Kapital

385.418

382.767

Kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis (Verlust)

54.982

(114.451)

Gewinnrücklagen

3.931.775

3.312.438

Abzüglich eigener Aktien 12.197.318 bzw. 11.564.611 Aktien zum Anschaffungswert

(350.081)

(295.847)

Eigenkapital

4.023.384

3.286.197

Auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Eigenkapital

241

232

Gesamtes Eigenkapital

4.023.625

3.286.429

Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital

6.520.860 $

6.237.027 $

HANDELSMETALLUNTERNEHMEN UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN

VERKÜRZTE KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG (UNGEPRÜFT)

Neun Monate bis zum 31. Mai

(in Tausenden)

2023

2022

Cashflows aus (verwendeter) betrieblicher Tätigkeit:

Nettoverdienst

675.594 $

928.632 $

Anpassungen zur Abstimmung des Nettogewinns mit dem Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit:

Abschreibungen und Amortisationen

157.528

125.943

Aktienbasierte Vergütung

44.000

37.856

Latente Einkommenssteuern und andere langfristige Steuern

34.815

64.241

Abschreibung des Inventars

8.931

266

Nettoverlust (Gewinn) aus dem Verkauf von Vermögenswerten

1.175

(276.106)

Verlust bei Schuldentilgung

178

16.052

Wertminderungen von Vermögenswerten

4.473

Andere

4.780

1.183

Abwicklung der Steuergutschriftstransaktion für neue Märkte

(17.659)

—

Veränderungen des Betriebsvermögens und der Betriebsverbindlichkeiten, abzüglich Akquisitionen

25.291

(660.793)

Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

934.679

241.747

Cashflows aus (verwendeter) Investitionstätigkeit:

Investitionen

(439.742)

(294.346)

Akquisitionen, abzüglich erworbener Barmittel

(167.069)

(552.449)

Erlös aus der Versicherung

2.456

3.081

Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen und Sonstigem

776

314.971

Andere

(1.583)

—

Netto-Cashflows, die durch Investitionstätigkeiten verwendet werden

(605.162)

(528.743)

Cashflows aus (verwendeter) Finanzierungstätigkeit:

Erlöse aus der Emission langfristiger Schuldtitel, netto

—

740.403

Rückzahlung langfristiger Schulden

(380.700)

(319.706)

Kosten für die Ausgabe von Schuldtiteln

(1.800)

(3.064)

Kosten für die Schuldentilgung

(96)

(13.642)

Erlöse aus Debitorenbuchhaltung

242.408

327.665

Rückzahlungen im Rahmen von Debitorenfazilitäten

(244.105)

(290.666)

Eigene Aktien erworben

(82.839)

(55.597)

Steuereinbehalte im Zusammenhang mit Aktienabrechnungen, abzüglich Kaufplänen

(13.665)

(10.132)

Dividenden

(56.257)

(51.003)

Beitrag von nicht beherrschenden Anteilen

—

Netto-Cashflows aus (verwendeten) Finanzierungsaktivitäten

(537.045)

324.258

Auswirkung von Wechselkursänderungen auf Bargeld

6.970

(1.862)

Zunahme (Abnahme) der Barmittel, der verfügungsbeschränkten Barmittel und der Barmitteläquivalente

(200.558)

35.400

Barmittel, verfügungsbeschränkte Barmittel und Barmitteläquivalente zu Beginn der Periode

679.243

501.129

Bargeld, verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Zeitraums

478.685 $

536.529 $

Ergänzende Informationen:

Barzahlung der Einkommensteuer

150.658 $

189.491 $

Barzahlung für Zinsen

51.305

34.394

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

475.489 $

410.265 $

Beschränktes Geld

3.196

126.264

Gesamter Bargeldbestand, verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

478.685 $

536.529 $

COMMERCIAL METALS COMPANYNON-GAAP-FINANZKENNZAHLEN (UNGEPRÜFT)

Diese Pressemitteilung enthält Finanzkennzahlen, die nicht in Übereinstimmung mit den in den USA allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen („GAAP“) abgeleitet wurden. Nachfolgend finden Sie Überleitungen zur am besten vergleichbaren GAAP-Kennzahl.

Das bereinigte EBITDA, das Kern-EBITDA und der bereinigte Gewinn sind nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Der bereinigte Gewinn pro verwässerter Aktie ist definiert als der bereinigte Gewinn auf verwässerter Basis pro Aktie.

Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen sollten zusätzlich zu und nicht als Alternativen zu den nach GAAP abgeleiteten, am direktesten vergleichbaren Kennzahlen betrachtet werden und sind möglicherweise nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Wir glauben jedoch, dass die nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen relevante und nützliche Informationen für das Management, Investoren, Analysten, Gläubiger und andere interessierte Parteien in unserer Branche liefern, da sie Folgendes ermöglichen: (i) einen Vergleich unserer Erträge mit denen unserer Wettbewerber; (ii) ein ergänzendes Maß für unsere zugrunde liegende betriebliche Leistung; und (iii) die Bewertung der Leistungstrends von Zeitraum zu Zeitraum. Das Management verwendet Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen, um die finanzielle Leistung zu bewerten und Zielrichtwerte für jährliche und langfristige Baranreiz-Leistungspläne festzulegen.

Nachfolgend finden Sie eine Überleitung des Nettogewinns zum bereinigten EBITDA und zum Kern-EBITDA:

Drei Monate zu Ende

Neun Monate zu Ende

(in Tausenden)

31.05.2023

28.02.2023

30.11.2022

31.08.2022

31.05.2022

31.05.2023

31.05.2022

Nettoverdienst

233.971 $

179.849 $

261.774 $

288.630 $

312.429 $

675.594 $

928.632 $

Zinsaufwendungen

8.878

9.945

13.045

14.230

13.433

31.868

36.479

Einkommenssteuer

76.099

55.641

76.725

49.991

92.590

208.465

247.894

Abschreibungen und Amortisationen

55.129

51.216

51.183

49.081

43.583

157.528

125.943

Wertminderungen von Vermögenswerten

453

3.245

4.473

Bereinigtes EBITDA

374.078

296.687

402.736

402.385

465.280

1.073.501

1.343.421

Sachliche Aktienvergütung

10.376

16.949

16.675

9.122

11.986

44.000

37.856

Kosten für die Inbetriebnahme des Werks(1)

7.264

6.811

5.574

—

19.649

—

Abwicklung der Steuergutschriftstransaktion für neue Märkte

—

(17.659)

—

(17.659)

—

Anschaffungs- und Integrationskosten und andere

—

1.008

4.478

—

7.643

Auswirkungen der Einkaufsbuchhaltung auf den Lagerbestand

—

6.506

2.169

—

2.169

Gewinn aus dem Verkauf von Vermögenswerten

—

(273.315)

Verlust bei Schuldentilgung

—

16.052

Kern-EBITDA

391.718 $

302.788 $

424.985 $

419.021 $

483.913 $

1.119.491 $

1.133.826 $

(1)

Abzüglich Abschreibungen und Sachvergütung.

Nachfolgend finden Sie eine Überleitung des Nettogewinns zum bereinigten Gewinn:

Drei Monate zu Ende

Neun Monate zu Ende

(in Tausend, außer Daten pro Aktie)

31.05.2023

28.02.2023

30.11.2022

31.08.2022

31.05.2022

31.05.2023

31.05.2022

Nettoverdienst

233.971 $

179.849 $

261.774 $

288.630 $

312.429 $

675.594 $

928.632 $

Wertminderungen von Vermögenswerten

453

3.245

4.473

Kosten für die Inbetriebnahme des Mühlenbetriebs

7.287

6.825

5.584

—

19.696

—

Abwicklung der Steuergutschriftstransaktion für neue Märkte

—

(17.659)

—

(17.659)

—

Anschaffungs- und Integrationskosten und andere

—

1.008

4.478

—

7.643

Auswirkungen der Einkaufsbuchhaltung auf den Lagerbestand

—

6.506

2.169

—

2.169

Gewinn aus dem Verkauf von Vermögenswerten

—

(273.315)

Verlust bei Schuldentilgung

—

16.052

Gesamtanpassungen (vor Steuern)

7.288 $

$ (10.798)

5.593 $

7.967 $

9.892 $

2.083 $

$ (242.978)

Steuerartikel

Internationale Umstrukturierung

—

(36.237)

Damit verbundene steuerliche Auswirkungen auf Anpassungen

(1.530)

2.268

(1.175)

(1.673)

(2.077)

(437)

57.532

Gesamtsteuerposten

(1.530)

2.268

(1.175)

(1.673)

(2.077)

(437)

21.295

Bereinigtes Ergebnis

239.729 $

171.319 $

266.192 $

294.924 $

320.244 $

677.240 $

706.949 $

Nettogewinn pro verwässerter Aktie

1,98 $

1,51 $

2,20 $

2,40 $

2,54 $

5,69 $

7,55 $

Bereinigter Gewinn pro verwässerter Aktie

2,02 $

1,44 $

2,24 $

2,45 $

2,61 $

5,70 $

5,75 $

QUELLE Commercial Metals Company

Kommerzielles Metallunternehmen